今(jīn)年AI波(bō)澜壮阔的大行情(qíng)之下，引(yǐn)发了全行业所有基金经理关注，而(ér)公募(mù)基金2023年一季报揭开了基金经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管理(lǐ)的诺安(ān)积极回报基(jī)金，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等(děng)领(lǐng)域，因(yīn)抓住了市场机遇实现了超62％的收益，成(chéng)为今年以来业绩最领先的主动权益基金。同(tóng)时，较好的业绩也(yě)让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金(jīn)一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸引了多位(wèi)明(míng)星(xīng)基金经(jīng)理的关(guān)注(zhù)目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报(bào)表示，一季(jì)度在人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工(gōng)智能

　　开年以来，计(jì)算机行业在人(rén)工智能板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业(yè)绩一路领跑，诺(nuò)安基金(jīn)蔡嵩松(sōng)的(de)知名(míng)度更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积(jī)极回报(bào)成为2023年表(biǎo)现最强的主动权益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世(shì)，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几(jǐ)乎我(wǒ)们所有的行业(yè)，或将成为未来(lái)最强的产业趋(qū)势。

　　他还(hái)提到，海外引领，从(cóng)算法大(dà)模(mó)型持续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到算力(lì)芯(xīn)片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也(yě)纷(fēn)纷(fēn)开展结合自身(shēn)业(yè)务的人工智能领(lǐng)域(yù)的(de)研究，在股价飞涨的背后(hòu)，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投(tóu)资(zī)在(zài)人工(gōng)智能领域，算(suàn)法、应用、算力端都(dōu)有相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓股进行(xíng)了较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公(gōng)司(sī)、沪硅产业仍出现在其(qí)前十(shí)大重仓股之列外，其(qí)他(tā)重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科技、华海清(qīng)科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮(cháo)信息、中芯(xīn)国际(jì)、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报的头(tóu)号重仓股(gǔ)中微(wēi)公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有超(chāo)100％的涨(zhǎng)幅(fú)，而华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表现(xiàn)较好(hǎo)的重仓股推动(dòng)基金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安(ān)积极回(huí)报并没有保(bǎo)持去年(nián)底的(de)高仓(cāng)位，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中(zhōng)性水平。去年三(sān)、四季度基本(běn)保持在(zài)90％以上的(de)仓位水平，去年(nián)三(sān)季(jì)末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的(de)水平。

　　不(bù)过(guò)，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的(de)另外一只基(jī)金诺(nuò)安成(chéng)长并没有太(tài)大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变(biàn)化(huà)很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在当前的市场位置，迎接即将到来的(de)科技大行情(qíng)。

　　他还(hái)谈及芯(xīn)片板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领域，在一季度都(dōu)到了临(lín)近拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的芯片产(chǎn)业下行(xíng)周期，随(suí)着疫(yì)情落下帷幕，在今年一季度(dù)拐点将至。产业端一季度库(kù)存(cún)水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛(máo)利率水平见底(dǐ)。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来(lái)需求(qiú)端将对设计板块(kuài)持续拉动。

　　同时我们应该觉(jué)察(chá)到，随(suí)着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进的(de)发展，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋势。海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法(fǎ)大模型持续(xù)迭代(dài)，到(dào)各(gè)种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进(jìn)展迅速(sù)。而(ér)算(suàn)力(lì)几何(hé)级的增长(zhǎng)和边(biān)缘侧(cè)硬件的(de)拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新(xīn)需求将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板(bǎn)块是(shì)芯片设备材料EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已(yǐ)经(jīng)到了穷途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美国(guó)半导体出口新(xīn)法案对(duì)我(wǒ)国(guó)晶圆厂极限施压之后，进一(yī)步的制裁(cái)已经乏(fá)善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制程(chéng)，另一方面在国内设备厂商的(de)配合(hé)下，继续研发攻克先进制程。虽然美(měi)国的制裁对我国先进(jìn)制程的扩产造成了一(yī)定的影响，但是另(lìng)外一个角度看，芯片(piàn)设备的(de)国产化(huà)率却取得(dé)了突飞(fēi)猛(měng)进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产处(chù)于下(xià)行(xíng)周(zhōu)期的大背景(jǐng)下(xià)，国产替代进程(chéng)加速对设(shè)备(bèi)材料(liào)EDA板(bǎn)块的(de)拉动(dòng)，很可(kě)能(néng)会超(chāo)预期。

　　冠(guān)军基金规(guī)模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数(shù)据显示，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理的诺安(ān)积极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成(chéng)为(wèi)2023年以来业绩最强的主动权(quán)益基金。这一(yī)业绩(jì)还是受(shòu)到4月21日(rì)AI、半导体等(děng)领域(yù)大跌影响(xiǎng)，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军(jūn)基金一季度规模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去年底的(de)规模仅(jǐn)0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨幅(fú)，这一规(guī)模暴(bào)涨更多来自于投资者申购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以及诺安积极回报(bào)基金的话题也屡见报端，成为基民热议的(de)话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只(zhǐ)基金在一季(jì)度规(guī)模均出现(xiàn)上涨，除(chú)了诺安积(jī)极(jí)回(huí)报之外(wài)，2023年业(yè)绩(jì)超40％的诺(nuò)安优化(huà)配(pèi)置同样规(guī)模(mó)暴增，从去(qù)年(nián)底的0.77亿(yì)元增加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的(de)总(zǒng)规模也从去(qù)年(nián)底(dǐ)的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基(jī)金经理俱乐部”中的一(yī)员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球(qiú)基金(jīn)分管投研的副(fù)总，市场上(shàng)管理规模超过700亿的(de)基金经(jīng)理(lǐ)，谢(xiè)治宇一(yī)季度调仓换股方向也(yě)受到市场(chǎng)金允智致命之旅演的谁关(guān)注。

　　从(cóng)最新一(yī)季报披(pī)露情况看(kàn)，谢治宇主要加仓半(bàn)导体及光模块相关板块，他也坦言在(zài)一季度主要对对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业(yè)链进行了挖(wā)掘。

　　他管(guǎn)理的兴(xīng)全合(hé)润基金一季度(dù)新(xīn)进(jìn)了海(hǎi)康威(wēi)视(shì)、澜(lán)起科技、中际旭(xù)创、晶晨股份四只个股，几乎(hū)全部是(shì)与AI、半导体、光(guāng)模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年(nián)已将AI技(jì)术应用(yòng)于设(shè)备检测、产品盘(pán)点、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关系活动记录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威视的营收增(zēng)长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云计(jì)算(suàn)和人工智(zhì)能领域提提供(gōng)以芯片(piàn)为(wèi)基础的解决(jué)方案(àn)，目前主要产品包括(kuò)内存接(jiē)口等(děng)。晶晨股份也是全(quán)球布局、国内(nèi)领先(xiān)的无晶圆半(bàn)导体系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块(kuài)供应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积极加(jiā)仓(cāng)，仅一个(gè)季(jì)度的时间就狂买8个多亿(yì)，直接买(mǎi)进第七(qī)大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒(máng)果超媒(méi)、普洛药业在内的四只个股在(zài)一季度(dù)退出兴(xīng)全合(hé)润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管(guǎn)理的另(lìng)外一(yī)只可投港股的兴全合(hé)宜基金(jīn)在一季度除了加仓半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联网板(bǎn)块中的腾讯控股也是其主要加(jiā)仓(cāng)方向(xiàng)。

　　谢(xiè)治宇在(zài)一(yī)季报中(zhōng)表示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市场上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板(bǎn)指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯(xùn)、能源板块指数上涨较(jiào)多，A股板块分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破(pò)性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光模块等子(zi)版块带(dài)动(dòng)的人工智能、中字(zì)头的“中特估”、半(bàn)导体等板(bǎn)块(kuài)涨幅较(jiào)大，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏、影视等板块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基(jī)金报(bào)告期(qī)内(nèi)维持了(le)较高仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用空间广阔(kuò)的硬件和软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选和布(bù)局。未来仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价(jià)值，不断寻(xún)找具(jù)有良好(hǎo)投资性价(jià)比的优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计(jì)算机、大(dà)众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核(hé)心竞(jìng)争力在当年弱市(shì)环境下斩获(huò)超(chāo)47％的(de)收益，让招商基金(jīn)朱红裕(yù)成为市场备受关(guān)注的基金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一季(jì)报的披露揭开(kāi)了(le)朱红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看，一季度末该基金股票市(shì)值(zhí)占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处(chù)于该基金成立以来的最(zuì)高值(zhí)，显(xiǎn)示(shì)出一种积极(jí)的态度。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报(bào)来看(kàn)，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红(hóng)裕配置(zhì)A股(gǔ)比例有所降低，配(pèi)置港股比(bǐ)例有所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商核心竞争力配置中国(guó)大(dà)陆、中国香(xiāng)港股票市值(zhí)占基金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争(zhēng)力配(pèi)置(zhì)来看，重(zhòng)点布局了(le)信息技术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十大重仓股来看(kàn)，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美的(de)集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁(níng)健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体(tǐ)做了一些持(chí)仓调整，绿城服务、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵母新进前十(shí)大重(zhòng)仓股之列，通威(wēi)股份(fèn)、希(xī)望教育、中航光电则(zé)退出前十(shí)大。

　　朱红裕也在季(jì)报中(zhōng)写(xiě)道(dào)，一季度(dù)初期，我们基(jī)于对经(jīng)济复(fù)苏预期大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判(pàn)断，主要减(jiǎn)持了(le)经济复(fù)苏敏感度相对较高(gāo)的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大(dà)众消(xiāo)费品(pǐn)等(děng)行业，同时，我们亦在一季度末期逐(zhú)步逢低增持了港股(gǔ)中可能面临业绩拐点的物(wù)业及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了(le)一(yī)定的超额收益，但市场的博弈(yì)程(chéng)度超出了我们的预(yù)期(qī)，导致对部分行业的(de)定价出现了较(jiào)为显著的偏离。我们将基(jī)于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 金允智致命之旅演的谁