民(mín)生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出(chū)口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发(fā)达国家对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后(hòu)发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来(lái)自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(q黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅ǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民(mín)生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 黄喉要煮多久，黄喉要煮多久才能熟火锅