5月9日晚间，A股(gǔ)上市(shì)公司金证(zhèng)股份发布的一则公告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正在筹划发行(xíng)股份及支付(fù)现(xiàn)金购买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下称文(wén)华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过(guò)10个(gè)交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件(jiàn)商。公开资料显示，截至2021年(nián)年(nián)末(mò)，文华财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家期货(huò)公司合作(zuò)，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文(wén)华财经(jīng)曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场(chǎng)大门。

　　文(wén)华财经的第一(yī)次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财(cái)经首(shǒu)次报(bào)送创(chuàng)业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审(shěn)查，文华财经此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回(huí)发行(xíng)上市申请文件，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)对(duì)其首次公开发行股票并在创业板上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨晚发布(bù)的公告(gào)显(xiǎn)示，本次(cì)交易事(shì)项尚(shàng)处于筹划阶段，公(gōng)司目前正(zhèng)与交易(yì)意向方接(jiē)洽，初步(bù)确定的交(jiāo)易对(duì)方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前(qián)述(shù)交(jiāo)易对(duì)方(fāng)合计持有(yǒu)标的(de)公(gōng)司90.97％的(de)股权(quán)。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市(shì)公司重大资产重(zhòng)组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股(gǔ)票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司不存在关联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方(fāng)尚(shàng)守(shǒu)哲持有公(gōng)司的股份比(bǐ)例(lì)预计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关(guān)联(lián)交易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支配(pèi)公司股(gǔ)份表决(jué)权(quán)超过30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将无控股股东(dōng)、实际控(kòng)制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华财经(jīng)此(cǐ)前披(pī)露(lù)的招(zhāo)股书，截至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守哲对(duì)文华(huá)财经的直接(jiē)持股(gǔ)比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外(wài)，还通过大连经一(yī)和上海经一(yī)分(fēn)别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例(lì)分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力(lì)有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务商，金证(zhèng)股份为(wèi)证(zhèng)券、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作开展(zhǎn)包括智慧城(chéng)市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金(jīn)证股份证券经纪业(yè)务软件收入较上年同期略有(yǒu)增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业(yè)务(wù)因验收(shōu)的大型政务项目成本(běn)增幅(fú)大(dà)于(yú)收入增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下(xià)降。报告(gào)期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较(jiào)上年同期(qī)减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联营(yíng)企业投资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股(gǔ)份2022年(nián)年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的(de)净(jìng)利(lì)润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入(rù)23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)认为，公司金(jīn)融行(xíng)业的(de)增长主要得(dé)益于两方(fāng)面(miàn)的因素：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新一代产品布(bù)局、积极推进项目(mù)上线验收。二是在(zài)资管(guǎn)领域(yù)加强了(le)资管IT业务(wù)发展力度，在多个(gè)核心产品和技术(shù)上(shàng)形成领先优势，开始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股份(fèn)收入(rù)为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字(zì)经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁业(yè)务(wù)。金证股份解释称，非(fēi)金融行业的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公司在数字经济业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟(gēn)进、工程实(shí)施、验收结算审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率为(w为什么球星都觉得梅西是最佳èi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下(xià)降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易标的(de)业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经(jīng)营(yíng)业收入分(fēn)别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于(yú)母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)毛利分别(bié)为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合毛利率(lǜ)分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经(jīng)总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看(kàn)出，无论从(cóng)资产规(guī)模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显(xiǎn)著高(gāo)于金证(zhèng)股(gǔ)份，无(wú)疑是(shì)一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利实施(shī)，对于金证股份而(ér)言，文(wén)华财经的(de)优(yōu)质资产注(zhù)入(rù)后，其盈(yíng)利能(néng)力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于(yú)文(wén)华财(cái)经而言(yán)，多年谋(móu)求上(shàng)市无(wú)果后(hòu)，可以实(shí)现“曲(qū)线上市”。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，在昨(zuó)晚发(fā)布(bù)的公告中，金证股份并未(wèi)披露(lù)具(jù)体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例(lì)如交易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易(yì)对方就本次交(jiāo)易(yì)签署了《意(yì)向协(xié)议书》，公司拟向主(zhǔ)要(yào)交易对方发行股份及支付现金(jīn)的方式购(gòu)买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意向协议书(shū)》仅为(wèi)交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体权利义务以为什么球星都觉得梅西是最佳(yǐ)及(jí)各项安排(pái)以交易各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风(fēng)险提示：截至(zhì)目(mù)前，本次交易(yì)仍处于筹划(huà)阶段，交易双(shuāng)方尚未签(qiān)署(shǔ)正式(shì)的交易协议，本次交(jiāo)易尚(shàng)需履行必要的(de)内部决(jué)策程(chéng)序，并(bìng)经有权(quán)监管机构批准后方可(kě)正式实施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后，今年(nián)以来，金(jīn)证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 为什么球星都觉得梅西是最佳