为了让自己的限售股解禁后能获得好的(de)回(huí)报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股(gǔ)票价格，然后高位(wèi)出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维(wéi)对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价，以便后续(xù)自(zì)己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋(móu)，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势(shì)，连(lián)续集(jí)中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多(duō)人(rén)合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美(měi)星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人(rén)、实际(jì)控制人何(hé)德平和他(tā)的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖(hú)文化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)约(yuē)3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上(shàng)海(hǎi)海得泽广投(tóu)资管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收(shōu)到保证金(jīn)后，即开始利用控(kòng)制的证券账户并(bìng)联(lián)合(hé)其他市场(chǎng)资金在二级(jí)市场买入并交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在(zài)后(hòu)续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其(qí)操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由(yóu)蒋维与(yǔ)毛(máo)明土(tǔ)联(lián)系，传(chuán)递(dì)、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制“俞某华(huá)”等35个(gè)证券账户（简称账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体(tǐ)来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户(hù)组(zǔ)），是(shì)怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买量占(zhàn)市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天(tiān)，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的(de)比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具(jù)体来(lái)说，第一(yī)阶(jiē)段(duàn)，2018年(nián)9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在(zài)此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持股量较期(qī)初增加124.23％，持(chí)一亿等于10的几次方万，一亿等于10的几次方元股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉(shè)案账(zhàng)户组(zǔ)还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向(xiàng)卖出获(huò)利的行为。经(jīng)测算(suàn)，扣(kòu)除(chú)佣金(jīn)和相关税(shuì)费(fèi)，账户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提(tí)出(chū)多(duō)点申诉(sù)意(yì)见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，一亿等于10的几次方万，一亿等于10的几次方元在案证(zhèng)据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合(hé)他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股(gǔ)东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明(míng)土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是(shì)蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控(kòng)制蒋(jiǎng)维(wéi)账户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后(hòu)部分用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于(yú)非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德(dé)平(píng)对黄(huáng)秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不(bù)知情、未参(cān)与，且何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系(xì)独立法律主体，即(jí)便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存(cún)在不当行为，不应推定(dìng)或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武，及他们(men)的代理人也就是否合(hé)谋、部分(fēn)账(zhàng)户的控制关(guān)系、委托理财关系(xì)等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对当事(shì)人及其代理(lǐ)人(rén)的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体(tǐ)参(cān)与、多(duō)个环节(jié)实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行为(wèi)。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过(guò)二级市场交易影响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德(dé)平知悉并参与了本案(àn)行为(wèi)；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵(zòng)股(gǔ)价，并非合法理(lǐ)财。在案证据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目(mù)标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的(de)合谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一定程(chéng)度(dù)锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土知(zhī)道蒋维和上市(shì)公司的合作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛明土(tǔ)和李传武的违法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德平一(yī)致。在(zài)此基础上(shàng)，在认定及处(chù)罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对待(dài)各方账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上(shàng)述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七(qī)十七条(tiáo)第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的(de)操纵(zòng)证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分(fēn)别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情(qíng)况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市(shì)时(shí)总股本(běn)的1％。上市(shì)后，该部(bù)分股票继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)二(èr)人(rén)不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持所得汇入(rù)黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大(dà)性，不对投(tóu)资者决(jué)策产(chǎn)生重(zhòng)大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到(dào)处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交一亿等于10的几次方万，一亿等于10的几次方元易流水、资金(jīn)流(liú)水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流水，结(jié)合何德平(píng)、黄秀芳(fāng)的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资(zī)金(jīn)和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司实际(jì)控制(zhì)人，未如实告知上市公司(sī)上述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告中均未披露(lù)相关情况(kuàng)，导致新(xīn)美星违反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决(jué)定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 一亿等于10的几次方万，一亿等于10的几次方元