民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参(cān)会(huì)客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们(men)把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出(chū)口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商(shāng)数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会(huì)面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较(jiào)往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(s贪嗔痴慢疑什么意思啊，贪嗔痴慢疑的对应一句ī)和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次(cì)调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出(chū)口(kǒu)动(dòng)能(néng)最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国(guó)出口份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调(diào)研企业(yè)认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 贪嗔痴慢疑什么意思啊，贪嗔痴慢疑的对应一句