今年以来基金(jīn)代销机构被基(jī)金公司解约的情(qíng)形明显增多。

　　近(jìn)日(rì)，又有多(duō)家基(jī)金公司发布与(yǔ)基金代(dài)销机(jī)构(gòu)解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年以来已(yǐ)有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。而从(cóng)机(jī)构(gòu)类型看，中小型独立基金销售机构居(jū)多，此外，也有银行和保(bǎo)险。

　　值(zhí)得一(yī)提的是，近(jìn)年来由(yóu)于经(jīng)营不善或(huò)违规，已有多(duō)家基金(jīn)销售机(jī)构主动(dòng)或被动注销牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士(shì)认为，基金公(gōng)司与(yǔ)基金销售机构之间(jiān)的合作本就(jiù)是双向选择，在高质(zhì)量(liàng)发展(zhǎn)背景下(xià)，基金公司严格(gé)筛选代(dài)销机构也是降本增(zēng)效(xiào)的主流选择。未来，基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持续。

　　公募(mù)密集终(zhōng)止(zhǐ)与基金代销机构合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金发(fā)布公告(gào)，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办理(lǐ)该(gāi)公(gōng)司(sī)旗下(xià)基金(jīn)的相关销(xiāo)售业务。值得注意的(de)是，今年以(yǐ)来，还有方正富邦基金、平(píng)安基(jī)金，以及海富(fù)通基金(jīn)停止了与浦领(lǐng)基金的基(jī)金销售(shòu)合作关(guān)系(xì)。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发布公告(gào)，经与北京虹点基金(jīn)销售(shòu)有限公司、上海凯(kǎi)石财富基(jī)金销售(shòu)有限(xiàn)公司(sī)协(xié)商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述(shù)基(jī)金销售机构将不再代理(lǐ)销售公司旗下所有(yǒu)公募基(jī)金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与方德(dé)保险代理(lǐ)有限公司、民商基金(jīn)销(xiāo)售（上海）有限(xiàn)公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日(rì)起，上述基金销售机构将不(bù)再代(dài)理(lǐ)公司(sī)旗下所有公募(mù)基金。自(zì)公告之日起，上述公司不再办(bàn)理本公司旗下基金(jīn)的开户(hù)、认购、申购等基金(jīn)买入的相关业务(wù)，只保(bǎo)留赎回业务(wù)，直(zhí)至所有客户赎回(huí)全部份额。而(ér)在今年4月，西部利(lì)得基金、上银基(jī)金也终止了与民商基金(jīn)的基金销售合作，上银基金则于2月终止与该(gāi)机构的合(hé)作(zuò)关(guān)系(xì)，但也(yě)有宝盈基金、万(wàn)家基金(jīn)新增与民商基金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记(jì)者(zhě)统计，截至(zhì)6月1日，今年(nián)以(yǐ)来，已有18家(jiā)基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构终(zhōng)止合作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销(xiāo)售机构的合作(zuò)；3月，有8家基金公(gōng)司终止(zhǐ)了合计17家独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机构(gòu)的代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合计6家独立基金销售机(jī)构的合作；5月以来(lái)，则已有9家基金公(gōng)司宣布终(zhōng)止了合计12家基金代(dài)销机构的合作，这其中包(bāo)括独立基(jī)金销售机构(gòu)、银行(xíng)和(hé)保险(xiǎn)。

　　目前这(zhè)些代销机(jī)构(gòu)中，正融基金解(jiě)除合作关系的基金公司最多，年内已有(yǒu)5家(jiā)；而(ér)基金公司(sī)中，长(zhǎng)盛(shèng)基金解除合作关系最为频繁，3月以来几乎每月都会和基金代销机构解除合作关系，目前(qián)已累计解约11家，海富(fù)通基金今年2月和3月分别解除(chú)5家合作(zuò)关系，已(yǐ)累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约的基金销售机构多(duō)为中小型机构。

　　业(yè)内人士表示，随着代销机构数量增多及(jí)监管趋(qū)严，近几年公募(mù)基(jī)金公司对于代(dài)销机构的选(xuǎn)择标(biāo)准也(yě)在提高。在高(gāo)质量发展背景下，严(yán)格筛(shāi)选基金(jīn)代(dài)销机构，也是实现(xiàn)降本(běn)增效的一大(dà)举措(cuò)。

　　一(yī)家基金公(gōng)司内部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销售机构的(de)合作，无非是(shì)以下(xià)三种情况：一是基金销量一直得不到有效增(zēng)长，对基金(jīn)公司(sī)整体基金销售贡献不大(dà)；二是受到监管处罚(fá)；三是(shì)销售(shòu)机构主(zhǔ)业发生(shēng)改变(biàn)。

　　“实际(jì)上，前两年(nián)就这样(yàng)终止(zhǐ)过一轮，理(lǐ)由无非就(jiù)是这些。”但该内部(bù)人员也坦言(yán)，今年以来(lái)权益市场低迷，基金销售(shòu)困(kùn)难也(yě)加速了对尾部销售机构的淘(táo)汰。“上太多销售(shòu)合(hé)作(zuò)机构，没有(yǒu)太(tài)大意义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林证券董(dǒng)事总经理贾(jiǎ)志也表示(shì)，基(jī)金公司终止与代销机构的合作，通常是基金(jīn)代销机构销(xiāo)售(shòu)能力较弱，且又受到监管的处(chù)罚(fá)，就会很(hěn)果(guǒ)断地解(jiě)除合作关系。“基金公司与基金代销机构(gòu)的合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金(jīn)公(gōng)司会依据自身(shēn)的发展状(zhuàng)况有选择的(de)与基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)合作。”

　　北(běi)方(fāng)一(yī)家公募公司渠道(dào)负责人透露(lù)，其所在公司(sī)选择基金销(xiāo)售公司(sī)，有一套(tào)完整的基金销(xiāo)售(shòu)评(píng)估(gū)办法，比(bǐ)如基(jī)金销售保有规模、机构成立时间(jiān)、综(zōng)合(hé)能力(lì)，以及与(yǔ)哪些公司合(hé)作(zuò)等都是考核的(de)要(yào)素，其中，要求其公募基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模排(pái)名排名前100，是(shì)硬性指标。

　　“跟(gēn)基金销售(shòu)机构合(hé)作后(hòu)，需要对(duì)接系统，每(měi)年要付出系统维护成本，很多销(xiāo)售公司一年的保(bǎo)有量也没有(yǒu)多(duō)少，甚至都覆(fù)盖不(bù)了(le)成(chéng)本(běn)。”据该负责人透露，即(jí)便是前(qián)100名，也(yě)有(yǒu)相当一部(bù)分达不(bù)到标(biāo)准。

　　在贾志看(kàn)来，基(jī)金(jīn)公(gōng)司与基金代销机(jī)构的合作是双向(xiàng)选择，基(jī)金公司希望能有销售能力(lì)强的机构合作，头(tóu)部代(dài)销机构也会对基金(jīn)公(gōng)司的(de)投研能(néng)力，管理规模，也(yě)有一定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某(mǒu)基金研究人士称，目前基(jī)金(jīn)代(dài)销的机构主要分为银行、第三方基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)，以及券商，从禀赋来(lái)说，各有千秋(qiū)，比如，银行在渠道方面基础较强，更擅长固收类(lèi)产(chǎn)品(pǐn)的(de)服务，第三方销售(shòu)渠道线上渠道较强，尤其是(shì)蚂蚁、天天等互联(lián)网平台流量形成(chéng)显著护(hù)城(chéng)河，随着AI演(yǎn)进，领先地位(wèi)将(jiāng)更加夯实，而券商是(shì)以线(xiàn)下(xià)营(yíng)业部为(wèi)抓手，对权益类(lèi)产品服务(wù)能(néng)力较强(qiáng)。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基(jī)金销售市场，主(zhǔ)要还是在银行(xíng)渠道和头部互(hù)联(lián)网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽(hū)视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马(mǎ)太效应依然是基金销售行业(yè)所面临的重(zhòng)要趋势(shì)。

　　中国(guó)基(jī)金业协会(huì)最新公(gōng)布的公募(mù)基金销售保有(yǒu)量数据显示，一季度，三方机构销售增(zēng)长最为明(míng)显(xiǎn)，互联网流量优(yōu)势继续发力，银行、三(sān)方、券商代销占比已从过(guò)去6：2：2变为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独(dú)立基金销售渠(qú)道中，头部机(jī)构竞(jìng)争优势更为突出(chū)。截至(zhì)今年一(yī)季度末，公募(mù)基金销售保(bǎo)有规模前100强中，21家(jiā)独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有(yǒu)2.81万(wàn)亿(yì)非货(huò)币市场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金合计保(bǎo)有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对(duì)比(bǐ)这21家中(zhōng)排在末(mò)位的泛华普益基金销售有限公司，其非货币(bì)市场(chǎng)公募基金保(bǎo)有规模为54亿(yì)元，首尾差距(jù)十分明(míng)显(xiǎn)，未上榜的独立基(jī)金销售机构保有规(guī)模则更少(shǎo)。

　　另(lìng)据Wind统(tǒng)计，截至6月1日(rì)，在全市场473家基金代销(xiāo)机(jī)构中，目(mù)前共有(yǒu)26家基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构的代(dài)销基金(jīn)数量在7000只以上，与此同时，也有111家基金销售机构代销数(shù)量不足百只(zhǐ)。而在(zài)115家独(dú)立基金销售机(jī)构中，15家(jiā)代销数量在(zài)7000只以上，17家代(dài)销不足白只。其中，还有6家目前(qián)只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际上，近些(xiē)年来(lái)基金销售行业分化更趋明显，不少(shǎo)中小(xiǎo)型基金销售机构(gòu)在行(xíng)业大洗牌中退场(chǎng)。

　　今年(nián)4月18日(rì)，根据证监会网站显示，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公(gōng)司向中(zhōng)国证券(quàn)监督管(guǎn)理委员(yuán)会提交(jiāo)了(le)注销公(gōng)募证券投资(zī)基(jī)金销售业(yè)务许可证(zhèng)的申(shēn)请，根据(jù)《行政(zhèng)许可(kě)法》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金销售机构监(jiān)督管理办法》等有关(guān)规定(dìng)，中国证券监督管理委员会决(jué)定注销深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司公募证券投资(zī)基金销售业务许(xǔ)可(kě)证。

　　同样是(shì)在4月，上海证(zhèng)监局挂出(chū)了注销(xiāo)永鑫保险销(xiāo)售服务有限(xiàn)公司公募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金销(xiāo)售业务许可证的公示。永(yǒng)鑫保险销售(shòu)也(yě)是目(mù)前(qián)第一家主(zhǔ)动注销基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)牌照的保(bǎo)险(xiǎn)代理公(gōng)司。

　　实(shí)际上，近(jìn)年来，有(奥巴马与中国关系好嘛，奥巴马在任时与中国的关系好吗yǒu)不少基金(jīn)代销机构由于经营困(kùn)难(nán)等原因，主动(dòng)注(zhù)销基金销售(shòu)牌照，退出(chū)竞争行(xíng)业。比如河南(nán)安存基金、科(kē)地瑞富基(jī)金(jīn)、晟视天下基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都选择主动(dòng)注(zhù)销基(jī)金代销(xiāo)牌(pái)照(zhào)。

　　不过(guò)，也有机(jī)构是由于违规等原因(yīn)被(bèi)吊销牌照，比如(rú)，去年12月，上海证监局发布消息，宣布(bù)注销上海久富财富基金销售牌照。此(cǐ)前，泰诚财富、财路基金、大泰(tài)金石(shí)基金等第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监管态势(shì)下，未来基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 奥巴马与中国关系好嘛，奥巴马在任时与中国的关系好吗