民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势(shì)的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的一切后果自负是什么意思，不然后果自负是什么意思规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的(de)拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会客户(hù)及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国(guó)家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明一切后果自负是什么意思，不然后果自负是什么意思显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业面(miàn)临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研(yán)企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

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