5月12日晚间，根据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露，国内千亿私募(mù)景林资产递交了截(jié)至2023年(nián)3月31日的第(dì)一季(jì)度持(chí)仓报告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是国内管理超千(qiān)亿元(yuán)人民币的对冲基金机构，亦是内地少有(yǒu)的进行(xíng)大(dà)手笔(bǐ)持有美股(gǔ)的买(mǎi)方机构(gòu)之一(yī)，景林的动向受到了(le)市场广泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景林资(zī)产持仓曝光(guāng)

　　报告期内，景林资产整(zhěng)体持仓规模小幅提升至17.29亿美元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四(sì)季(jì)度(dù)的16.29亿美元规模，环比增(zēng)幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截(jié)止2023年一季(jì)度末，景林资(zī)产在(zài)美股市场持(chí)有34家(jiā)上市公司的股票(piào)。其(qí)中，前十大(dà)持(chí)仓标的在总(zǒng)市(shì)值中的占比下降(jiàng)到(dào)77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股(gǔ)票，分别(bié)为英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方(fāng)面，景林资产(chǎn)一季(jì)度(dù)前(qián)五大卖出标的包括：京东(dōng)、满帮、贝(bèi)壳、雾(wù)芯科(kē)技(jì)、拼多多。

　　景林资产美股持仓前十大重仓股分别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林美股(gǔ)头号重仓股依旧是拼多多，与上季度(dù)对比(bǐ)，景林(lín)资产减仓了133.85万股，较上季度持(chí)仓数量下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持拼多多。2022年二季度(dù)增(zēng)持拼多(duō)多24.02万股(gǔ)，三季度增持123.39万股(gǔ)，四季度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多(duō)多也不负众(zhòng)望，从股价(jià)表(biǎo)现看，拼多多去年二、三、四季度分别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多(duō)的上涨(zhǎng)势(shì)头(tóu)在今年2月初便(biàn)戛然而(ér)止了，景林资产在此(cǐ)前“越跌(diē)越买”的策(cè)略奏效(xiào)后，或(huò)许在股价“掉头”之(zhī)际进行了止盈操(cāo)作(zuò)。？？？

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟达，空(kōng)降前十大重仓股(gǔ)第(dì)七(qī)位(wèi)，一口气买入32.53万股，一季度末持仓市(shì)值为0.9亿(yì)元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股(gǔ)，与高毅“唱(chàng)反(fǎn)调(diào)”

　　一季度，景林资(zī)产在美股(gǔ)的(de)操作中(zhōng)，最为亮眼的当属重点加仓教(jiào)育股。

　　数据显示，截至今年(nián)一季(jì)度(dù)末，景林资产持有新东方430万(wàn)股，环比去年底加仓368.8万股，期末持股市值超(chāo)1.6亿美元，一跃成为景林资产的(de)第二大重仓股。与此同时，景林资产一季度还建仓了好未来，期末持股(gǔ)数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上述(shù)两(liǎng)只教育个(gè)股股价均处于震荡(dàng)态势，并(bìng)无太(tài)多(duō)亮眼表(biǎo)现。

　　景林资产认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户对“教育”的需(xū)求依然旺盛，除了应对考试，还(hái)包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。双减政(zhèng)策(cè)推(tuī)行之(zhī)后，目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过程中(zhōng)很(hěn)多(duō)公(gōng)司退(tuì)出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借多年积累(lèi)的(de)口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很(hěn)深。个(gè)别头部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的留学(xué)等业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电商业务等(děng)新业务(wù)成为新的增长驱动力。且公司的(de)利润(rùn)和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足(zú)，当时的(de)估值下(xià)有足够的安(ān)全(quán)边际(jì)。在过去几个季(jì)度的财报中(zhōng)，我们看到了相关的积极(jí)信号。”景(jǐng)林资产(chǎn)表示。

　　值得(dé)一(yī)提的(de)是，高毅资产对(duì)于(yú)教(jiào)育领(lǐng)域(yù)也颇为看好，但是标的选择似乎与景林资产存在(zài)分歧。

　　美国证券交易委员会公(gōng)开资料显示，截至(zhì)今(jīn)年一季度末，高毅资产持有(yǒu)新东方24.4万(wàn)股，相比于去(qù)年(nián)底(dǐ)减仓(cāng)超10万股(gǔ)，减仓比例(lì)接近三成。而一(yī)季度高毅资产大举(jǔ)买入近156万(wàn)股好未来，相比(bǐ)于去(qù)年底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜(yè)难眠，炮轰市场投机之风(fēng)

　　自(zì)五一节(jié)过后，传媒、游(yóu)戏(xì)板块成为资(zī)金(jīn)炒作AI的重点方(fāng)向(xiàng)，中特估支线也由暗转明，晋升市场第二大主(zhǔ)线。

　　可好景不长，本周中特估仅热(rè)闹了一两天，随后便开始持续下跌，传媒、游戏(xì)板(bǎn)块更(gèng)是大幅杀跌(diē)，高位(wèi)股接连跳水(shuǐ)。

　　（本(běn)文内(nèi)容为客(kè)观数据信息(xī)罗列，不构成任何投资建议）

　　此前连(lián)续24个交易日成交额超(chāo)万(wàn)亿元阶(jiē)段纪录，在本周(zhōu)遭(zāo)遇(yù)终结。周三时(shí)，市(shì)场成交(jiāo)量(liàng)尚且保持(chí)在1.2万(wàn)亿水平(píng)，周四便陡然跌破(pò)万亿，5月11日和5月12日成交额连(lián)续两日(rì)萎缩，分(fēn)别为8973.19亿元和8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷入缩量震荡阶段。苯可以和溴水发生反应吗为什么，苯可以和溴水发生加成反应吗>

　　面(miàn)对(duì)市场的急剧降温，市场观点认为，主要原因是5月11日晚间发布的金融数据大(dà)幅低(dī)于预(yù)期。

　　据国盛证券，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽然同比多增734亿元(yuán)，但是考虑到去年4月基数(shù)的异常，因而与往年(nián)相比(bǐ)，今年(nián)4月信贷则是明显跌落，而今(jīn)年4月信(xìn)贷低于(yú)2021年同期7512亿(yì)元。居民贷款回(huí)落再度(dù)成为信贷回落(luò)的主要原因。而企业(yè)中(zhōng)长期(qī)贷款继续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带动社融增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年(nián)4月相(xiāng)比，今年(nián)4月同比少(shǎo)增6370亿(yì)元。

　　署名光(guāng)大证(zhèng)券的(de)点评称，4月下旬票据利率先(xiān)下后上(shàng)，并不意味着贷款好转(zhuǎn)了，主(zhǔ)要因(yīn)为今(jīn)年(nián)国股(gǔ)行NIM和营收压(yā)力(lì)很大，一直在压降(jiàng)票(piào)据等(děng)低效资产，对分行收票额(é)度控制很严。4月前两(liǎng)旬已经收了很多票(piào)，后(hòu)面(miàn)改用其他贷款来冲。5月上旬(xún)票据(jù)已经快要接近零利率了，信(xìn)贷再度(dù)出现深(shēn)度(dù)负增(zēng)长，这是4月(yuè)信贷(dài)斜率过于陡(dǒu)峭化(huà)产生的后果，5月份的贷(dài)款可能(néng)仍然不太(tài)乐观(guān)。

　　在这种背景之下，市场要(yào)想好起来(lái)，必然要让大(dà)家(jiā)看到宽信用的信(xìn)号出(chū)现，而这(zhè)可能(néng)还需(xū)要一定的时间(jiān)。

　　当前市场存(cún)量资金博弈的(de)背(bèi)景不改，而(ér)两大主线人工智(zhì)能和中特估，今(jīn)年已然累计不小的(de)涨(zhǎng)幅。中特估这边，本月还(hái)有(yǒu)多只央企ETF等(děng)待进场，而人工智能(néng)这边，在未有增量资金进场的情况(kuàng)之下，再想继续向(xiàng)上，压力不小。

　　本周大跌之后，但(dàn)斌更是罕见(jiàn)的(de)在深夜抒发感想(xiǎng)。大谈公(gōng)募基金经理的难处，在业绩和(hé)投(tóu)资信仰之间(jiān)无法两全。紧接着(zhe)，炮轰当下市场投机之风大盛，认为(wèi)当下市场交易机制应要有所(suǒ)改变(biàn)。

　　相信，这不仅仅只是但(dàn)总一个人的心声。

　　今年以来，市场看(kàn)着红红火(huǒ)火，但很多投资者都是“买在3000点，套在3400点”。公募(mù)基金经理(lǐ)更是有苦难(nán)言，市场上(shàng)大热的(de)人工智能，游资(zī)炒作(zuò)的“星(xīng)辰(chén)大海”，根本不符合他们的机构(gòu)审美。直白点说，市场根本就是(shì)绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大(dà)家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 苯可以和溴水发生反应吗为什么，苯可以和溴水发生加成反应吗