大家(jiā)好，简单(dān)看一个基金经(jīng)理(lǐ)，把新能(néng)源全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论(lùn)一个基金经(jīng)理(lǐ)，海富通(tōng)的吕(lǚ)越超(chāo)老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票混合来看，截至(zhì)去(qù)年(nián)年底，持仓基本为新能源(yuán)板块股票。

　　结果(guǒ)到(dào)了今年一季度末(mò)，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三(sān)只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一(yī)季度的操(cāo)作中(zhōng)，本(běn)基金总体把(bǎ)握住了市场(chǎng)的节奏变化和(hé)结构(gòu)转换，降低了(le)新能 源板块的配(pèi)置权重(zhòng)，较(jiào)好(hǎo)地把握了 TMT 板块的(de)投资(zī)机会，组合调(diào)整取得(dé)了明显的(de)超(chāo)额(é)收益(yì)。

　　另外(wài)，他称，中(zhōng)国特(tè)色估值(zhí)体系(xì)所代表的传统(tǒng)实体(tǐ)行业(yè)正在被(bèi)市(shì)场一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定价，后续可能(néng)成为(wèi)市场最(zuì)有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示(shì)，海富通股票混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均取得(dé)正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券(quàn)认为(wèi)，AI主打男人脸男人会恨你吗，男人会记得打他脸女人(zhǔ)题板(bǎn)块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠(kào)配置(zhì)获取超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超40％的天数已累计达到22天，上一次(cì)出现(xiàn)持续成(chéng)交占比超过(guò)40％的板块(kuài)是2021年7月底的电力设备及(jí)新(xīn)能(néng)源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回(huí)报率为+8.8％，最低累计回(huí)报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹(nào)，但不赚钱(qián)。过去(qù)两(liǎng)周，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主题ETF在内，平(píng)均跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低(dī)约5.4％，是(shì)典(diǎn)型的减量博弈(yì)。

　　而(ér)招商证券(quàn)认为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春(chūn)季躁动后往往会有一波(bō)明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对这种调整，逢低(dī)加仓是最(zuì)佳策略，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势大概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年(nián)在(zài)业绩披露期结束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势以政(zhèng)府支持力度进(jìn)一(yī)步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶(jiē)段性见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部(bù)亦或(huò)基本形(xíng)成本(běn)轮(lún)调整标志(zhì)着AI等高位板(bǎn)块或阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要(yào)还(hái)是因为在AI相关板块市场情绪处于(yú)极值的情(qíng)况下，叠(dié)加上(shàng)述基(jī)本面(miàn)风险因素逐步发酵，市(shì)场内生调(diào)整需(xū)求出现集(jí)中释放。就资(zī)本市场而(ér)言，或代表本(běn)轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 打男人脸男人会恨你吗，男人会记得打他脸女人