民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映中国出(chū)口长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的(de)第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的(de)贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久trong>

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州进行(xíng)专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的(de)是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额(é)，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于(yú)单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国(guó)家之(zhī)间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久企业是产业转移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大(dà)部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群像》