民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后(hòu)的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即(jí)赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专项调研(yán)，用(yòng)另一个(gè)视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)扣你几哇日语什么意思 扣你几哇撒由那拉是什么歌本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二大(dà)优势。扣你几哇日语什么意思 扣你几哇撒由那拉是什么歌>

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订(dìng)单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速(s扣你几哇日语什么意思 扣你几哇撒由那拉是什么歌ù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴(bào)增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来(lái)自(zì)于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发(fā)展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商已经不(bù)直接前(qián)往(wǎng)线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的(de)企(qǐ)业所面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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