为了让自己的(de)限售(shòu)股解禁后能获得好的回报(bào)，上市公司董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家的(de)股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳(fāng)提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便(biàn)后续自己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易(yì)新美星(xīng)，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此操纵证券市场行为(wèi)，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人(rén)合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际(jì)控制(zhì)人(rén)何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向(xiàng)时(shí)任独(dú)墅(shù)湖文化(huà)传播有(yǒu)限公(gōng)司董事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们(men)所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平(píng)所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于(yú)2019年4月(yuè)26日(rì)解禁(jìn)后能(néng)够获(huò)得好的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)后(hòu)，即(jí)开始利用控(kòng)制的证券账(zhàng)户并联(lián)合其他市场资(zī)金在(zài)二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同合谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识(shí)并联(lián)合毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋维(wéi)共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通各(gè)自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于两方交易决策，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数25.95个百分(fēn)点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具(jù)体来(lái)看看，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星(xīng)”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，账户组连续(xù)集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入(rù)“新美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期(qī)初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加(jiā)。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组(zǔ)集中(zhōng)拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施(shī)盘(pán)中拉抬和对倒(dào)，并(bìng)反向卖出获(huò)利的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣(yōng)金(jīn)和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见(jiàn)，请(qǐng)求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月(shì)蒋维没(méi)有将其与毛明(míng)土、李传武等人(rén)讨论交(jiāo)易新美星的情况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武就各(gè)自账户交易新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定；五(wǔ)是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分(fēn)用于偿还(hái)债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何德平(píng)对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在(zài)不(bù)当行为，不应(yīng)推定或(huò)认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当(dāng)事人及其(qí)代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式(shì)的上下(xià)游(yóu)衔接、合(hé)作，共同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为保证(zhèng)金，委托其通(tōng)过二级(jí)市场交(jiāo)易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德(dé)平知悉并(bìng)参(cān)与了本案行为(wèi)；上述(shù)行为的实(shí)质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在案(àn)证据(jù)可以证明，蒋维、毛明(míng)土2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月、李传(chuán)武(wǔ)有共同影响“新美星”股价的意(yì)图和目(mù)标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取(qǔ)了联(lián)合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间(jiān)和责任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易(yì)“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定程(chéng)度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底(dǐ)仓(cāng)，才愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致。在此基(jī)础上，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚时将合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二(èr)百零(líng)三条(tiáo)所述的操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何(hé)德平信息披露违法的(de)相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股(gǔ)票继续由(yóu)海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出：第(dì)一，海得泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系(xì)海得泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽(zé)广(guǎng)和(hé)兰某作(zuò)出，海得泽(zé)广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过错，不应受到(dào)处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回(huí)应(yīng)，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银行账户流水，结合何德(dé)平(píng)、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资金(jīn)和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美(měi)星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事实和(hé)法律(lǜ)依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司实际控(kòng)制人(rén)，未(wèi)如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露(lù)相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年(nián)《证券法》第(dì)六十三条规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证(zhèng)监(jiān)会决(jué)定：就(jiù)信息(xī)披露(lù)违法行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月