民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外客流(liú)比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)吴越的现任丈夫是谁 吴越没有结婚吗压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外关(guān)税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的(de)三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)吴越的现任丈夫是谁 吴越没有结婚吗订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期(qī)的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大(dà)的进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xi吴越的现任丈夫是谁 吴越没有结婚吗ān)东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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