为了让自(zì)己(jǐ)的(de)限售(shòu)股解禁后能(néng)获得好的回(huí)报，上(shàng)市公司董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易新美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会(huì)对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规，给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实(shí)际控制人(rén)何德平和(hé)他(tā)的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独(dú)墅湖文(wén)化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万元，这些钱(qián)部(bù)分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资(zī)管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)）减持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新(xīn)美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收(shōu)到保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)后，即开始利(lì)用控制的证券(quàn)账(zhàng)户并(bìng)联合其他市场资(zī)金在(zài)二级市(shì)场买入并交易(yì)“新美星”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两方交易决策，更好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股，买入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势(shì)，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然(rán)后出货，违(wéi)法获利的。虎门销烟发生在哪里

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股(gǔ)总数(shù)占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，虎门销烟发生在哪里持股占总股(gǔ虎门销烟发生在哪里)本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组持(chí)续大量(liàng)买入(rù)“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排(pái)名第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不(bù)含(hán)对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期(qī)间，涉(shè)案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理(lǐ)财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出(chū)多(duō)点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二(èr)是(shì)黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约(yuē)定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活(huó)动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易行(xíng)为承担责任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户(hù)不受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合(hé)法性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参(cān)与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻(qī)或一致行(xíng)动(dòng)人中(zhōng)一方存(cún)在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一(yī)方(fāng)承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分(fēn)账(zhàng)户(hù)的控制关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，经复核，对当事(shì)人及其(qí)代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级(jí)市场(chǎng)交(jiāo)易影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德(dé)平知悉并(bìng)参与了本案行为；上(shàng)述行(xíng)为的(de)实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新美星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间(jiān)蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋(móu)操纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在(zài)认定及处罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一(yī)个整(zhěng)体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市(shì)场行(xíng)为，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决(jué)定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续(xù)由海得(dé)泽广(guǎng)代持(chí)，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于(yú)何(hé)德平信息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决策(cè)由海得泽(zé)广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不(bù)对投资者(zhě)决策产生重大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立，何(hé)德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不(bù)应受到处(chù)罚(fá)。综上，请求不予处罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳(fāng)、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的(de)配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资金和减持(chí)所得系家庭(tíng)共同财产，可以认(rèn)定海(hǎi)得(dé)泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票。当事(shì)人(rén)所提相关理由不(bù)具有事实和(hé)法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上市公司实际(jì)控制(zhì)人(rén)，未如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致新美星(xīng)在(zài)相关(guān)公告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第六十(shí)三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百(bǎi)九十三(sān)条(tiáo)第三(sān)款规定(dìng)的情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息(xī)披(pī)露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 虎门销烟发生在哪里