今年(nián)AI波澜(lán)壮阔的大行(xíng)情(qíng)之下，引发(fā)了(le)全行(xíng)业(yè)所有(yǒu)基金经理关(guān)注，而公(gōng)募基金2023年一季报揭开了基金经理的观点(diǎn)和真实(shí)持(chí)仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的(de)诺安积极回报基金，一季(jì)度主要投资在人工智能(néng)、算(suàn)法、应(yīng)用、算力端等领域，因抓住了(le)市(shì)场机遇实(shí)现了超62％的收(shōu)益，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最领先的主动权益基(jī)金。同时，较好的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金一季(jì)度规模(mó)暴(bào)增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明(míng)星基金经理的(de)关注目光。

　　兴证全球(qiú)谢治宇就在一季报表示，一季度在人工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对(duì)有(yǒu)长期竞(jìng)争力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进行精(jīng)选和布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开年以来，计(jì)算机行业在人工智(zhì)能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场(chǎng)机遇，业绩(jì)一路领跑(pǎo)，诺(nuò)安(ān)基金(jīn)蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一季(jì)度积极拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极(jí)回报(bào)成为2023年表现最强的(de)主动权益基金，最新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的(de)发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还提到，海外引领，从算法大(dà)模型持(chí)续迭代(dài)，到(dào)各种应用(yòng)接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进(jìn)，产业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商(shāng)也(yě)纷纷开(kāi)展(zhǎn)结合自身(shēn)业务的人工智能领域的研究，在(zài)股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公司在(zài)产业端(duān)的积极布局，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他(tā)也(yě)直言(yán)，诺安积极回报基金一季度(dù)主(zhǔ)要投资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极回报(bào)的持仓看(kàn)，前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股进行了较大幅(fú)度(dù)的调整。相(xiāng)较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在(zài)其(qí)前(qián)十大重仓股之列外，其他(tā)重(zhòng)仓(cāng)股全部换，新进(jìn)了长川科技、华(huá)海清科、盛(shèng)美上海、拓(tuò)荆科技、韦尔(ěr)股(gǔ)份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表(biǎo)现神勇(yǒng)，如诺安积极回报的头号(hào)重仓股中微公司，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨幅(fú)也超60％，这(zhè)些(xiē)表现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位(wèi)来看(kàn)，诺安积极回报并(bìng)没有保持去年底(dǐ)的高仓位，一季度末仓(cāng)位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水平。去(qù)年三(sān)、四季度基本保(bǎo)持在90％以上(shàng)的仓位水平(píng)，去(qù)年(nián)三季(jì)末(mò)、四季末分(fēn)别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末(mò)，股票仓位一(yī)度低至0.12％的(de)水平(píng)。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外一只(zhǐ)基(jī)金(jīn)诺安成长并没有(yǒu)太大(dà)变化，前十大(dà)重仓股相较去年底(dǐ)变化很小(xiǎo)，仍(réng)重(zhòng)点(diǎn)布局卓胜微(wēi)、中微公司、圣邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺安成长的一季报中写(xiě)道，主要(yào)布(bù)局芯片板块，在当(dāng)前的市场位置，迎接即(jí)将(jiāng)到来的科(kē)技(jì)大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的两大细分领(lǐng)域，在一季度都到了(le)临近拐点的(de)阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先(xiān)是芯(xīn)片设计板块，从2021年四(sì)季度(dù)开启的(de)芯片(piàn)产(chǎn)业(yè)下行(xíng)周期，随着疫(yì)情落下帷幕(mù)，在今年一季度拐点将至。产业端一季度(dù)库存(cún)水平接近正常，各厂商二(èr)季度毛利率(lǜ)水平(píng)见底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来需求端将对(duì)设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我(wǒ)们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影(yǐng)响几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成(chéng)为未来最强的产(chǎn)业趋势。海外引领(lǐng)，从算法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业进展(zhǎn)迅(xùn)速。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧(cè)硬(yìng)件的拉动(dòng)，都(dōu)是未来芯(xīn)片需求(qiú)的重要增(zēng)长(zhǎng)。新需求(qiú)将(jiāng)让芯(xīn)片周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另外(wài)一个(gè)重要板块(kuài)是芯(xī安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里n)片(piàn)设备材料(liào)EDA，美国对中(zhōng)国(guó)半导体的制裁已经到(dào)了穷途(tú)末(mò)路(lù)的(de)地步，暨2022年10月7日美(měi)国半导体(tǐ)出口(kǒu)新(xīn)法案对我国(guó)晶(jīng)圆厂(chǎng)极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速扩(kuò)产(chǎn)成熟制程(chéng)，另一方面在国内设(shè)备厂商的配(pèi)合下，继续研(yán)发(fā)攻克(kè)先进制程。虽然美国(guó)的(de)制裁对我国(guó)先进(jìn)制程的扩产造成了一(yī)定(dìng)的影响，但(dàn)是另(lìng)外(wài)一个(gè)角度看(kàn)，芯片设备的国产化率(lǜ)却(què)取得了突飞猛进的(de)增长。在全球晶圆(yuán)扩产处(chù)于下行周(zhōu)期的大背(bèi)景下，国产替代(dài)进程加速对(duì)设备材(cái)料EDA板(bǎn)块的拉(lā)动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑，冠军基金的规(guī)模(mó)也(yě)出现迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺(nuò)安(ān)积极回报A以62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来(lái)业(yè)绩最(zuì)强的主动权益基金。这一业绩(jì)还是(shì)受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等(děng)领域(yù)大(dà)跌影响，若截至4月20日(rì)，该基金业绩超(chāo)过72％，一(yī)路涨势(shì)如虹。

　　较(jiào)好的业(yè)绩(jì)也让(ràng)这只冠(guān)军基金一(yī)季度(dù)规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净(jìng)值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多(duō)来自于投(tóu)资者(zhě)申购。相(xiāng)关蔡嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积极回报基(jī)金的(de)话题也屡见报(bào)端，成为基民热议的(de)话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大(dà)涨以及投资(zī)者申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一(yī)季度规模均出现上涨，除了诺安(ān)积(jī)极(jí)回报(bào)之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安(ān)优化(huà)配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理(lǐ)基金的总(zǒng)规模也从(cóng)去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度(dù)末(mò)“300亿基金经理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投研的(de)副总(zǒng)，市(shì)场上(shàng)管理规模(mó)超过700亿的(de)基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓(cāng)换股方向(xiàng)也受到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披露情况看，谢(xiè)治宇主要加仓半导体及光模块相关板(bǎn)块，他也(yě)坦言(yán)在一季度(dù)主要对对人工智能相关产业链进行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基(jī)金一(yī)季(jì)度新进(jìn)了海康威视、澜起科技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶晨股份四只个(gè)股，几乎全(quán)部是与AI、半(bàn)导(dǎo)体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安(ān)防龙头(tóu)——海康威(wēi)视在2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘点、安检等多(duō)类(lèi)产品。在4月15日发布的《投资者关系(xì)活动记(jì)录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技(jì)术对海康(kāng)威视(shì)的(de)营(yíng)收增长起了(le)很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业(yè)务是为云计算和人工智能领域提提(tí)供以芯片为基础的解(jiě)决方案，目前主要(yào)产(chǎn)品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是全(quán)球布局、国内领先的无晶圆半(bàn)导体(tǐ)系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据中心光模块(kuài)供应商(shāng)。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今(jīn)年(nián)以来(lái)暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的(de)四只个股在一(yī)季度退出兴(xīng)全合(hé)润前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的(de)兴(xīng)全合(hé)宜基金在一季(jì)度除了加仓(cāng)半导体等板(bǎn)块之外(wài)，互联网板块中的腾讯控股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)在一季报中(zhōng)表(biǎo)示，随着(zhe)各(gè)种风险因素(sù)减弱，一季度A股市场上证(zhèng)指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指(zhǐ)数上涨较(jiào)多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进展，由AI芯片(piàn)、服(fú)务器、光模(mó)块等子版块带动的(de)人工(gōng)智能(néng)、中字头(tóu)的“中特(tè)估”、半(bàn)导体等板(bǎn)块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影(yǐng)视(shì)等板块也实现较大幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　基(jī)金(jīn)报告期内维(wéi)持(chí)了(le)较高仓位，对人工智(zhì)能相(xiāng)关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对有长期(qī)竞(jìng)争力、应用空间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行(xíng)精选和布局。未来仍(réng)将坚(jiān)持挖(wā)掘公司长期(qī)成(chéng)长价值(zhí)，不断寻找具(jù)有良(liáng)好投资性价比的优(yōu)秀公(gōng)司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增(zēng)持了计(jì)算机、大(dà)众(zhòng)消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心竞争力(lì)在当年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金朱红裕成为(wèi)市场备受关注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力(lì)一季报的披露揭开(kāi)了(le)朱红裕(yù)的(de)投资(zī)思路和路径。从股票持(chí)仓来看，一(yī)季度末该基金股(gǔ)票市值占基金总资产比例为93.84％，处于(yú)该基(jī)金成立以来的最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位(wèi)分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底(dǐ)，一季度朱红裕(yù)配置A股比例(lì)有(yǒu)所降低(dī)，配置港股比例有所提升(shēng)。数据显示(shì)，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力配(pèi)置(zhì)中国大陆、中国(guó)香港股票(piào)市值占(zhàn)基金净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心(xīn)竞争(zhēng)力配置来(lái)看，重(zhòng)点布局了信息技术、可(kě)选消费等(děng)。前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股来看，重(zhòng)仓卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集团、金(jīn)蝶国(guó)际(jì)等。其中卫(wèi)宁健康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红(hóng)裕(yù)整体(tǐ)做了一(yī)些持仓(cāng)调整，绿城服务、中(zhōng)国民航(háng)信息网络、安琪酵母新(xīn)进前十大重仓股之列(liè)，通威股(gǔ)份、希(xī)望(wàng)教(jiào)育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道(dào)，一季(jì)度初期，我(wǒ)们基于(yú)对经济复苏预期大(dà)概(gài)率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经济复苏敏(mǐn)感(gǎn)度相(xiāng)对较高的部分制造(zào)业，增持(chí)了计算机、大众消(xiāo)费(fèi)品等行业，同时，我们亦(yì)在一(yī)季度末期(qī)逐(zhú)步(bù)逢(féng)低增持(chí)了(le)港股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物(wù)业及计算机等(děng)公(gōng)司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽然创造了(le)一定的(de)超(chāo)额收益，但市场的博弈程度超出(chū)了我们的预期(qī)，导(dǎo)致对部分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为显著的(de)偏离(lí)。我(wǒ)们(men)将基于(yú)中长(zhǎng)期的(de)行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 安定区属于哪个省哪个市的，安定区属于哪里