投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜(bǎng)单发布时。

4月19日，北交所、全(quán)国股转公(gōng)司发布了2024年第一季度券商执业质量评价结果。结果(guǒ)显示，在101家参评券商中(zhōng)，第一创业、中泰证券、中信建投(tóu)、开源证券、中信证券位居行业前五名。与(yǔ)去年一季度(dù)结果相比，第一创业、中泰证券、中(zhōng)信建投为(wèi)新加入的前五名。名次变动(dòng)较为剧烈，去年一季度的前十券(quàn)商(shāng)，仅有2家在今(jīn)年一(yī)季度仍保持在前(qián)十的位置。

目前，前五的名单中(zhōng)有2家头部券商(shāng)，前(qián)十则有(yǒu)4家头部券商(shāng)，表明(míng)头部券(quàn)商也在发力北交所(suǒ)新三板业务。

第一(yī)创业登上榜(bǎng)首

按照惯例(lì)，北交所、股转公司都会在每年第一、二、三季度结束后的(de)第15个(gè)交易日前(qián)发布季度主(zhǔ)办券商执业质(zhì)量(liàng)评价结果。4月19日，北交所(suǒ)、股转公司发布(bù)了2024年第一季(jì)度(dù)主办券商执业质量(liàng)评(píng)价结果的公告，评价结(jié)果显示共有101家券商参评。与去(qù)年一(yī)季度相比，参评(píng)券商数量持平。

北交所、股(gǔ)转公司季度(dù)主办券商(shāng)执业质(zhì)量评(píng)价体(tǐ)系由(yóu)专业质量得分、合规质量扣(kòu)分(fēn)等两部分组成：基(jī)础分为100分，专业(yè)质(zhì)量(liàng)得分会加分，合规质量(liàng)问题则是扣分，以此来得出最终的合(hé)计(jì)分值，进行排名。

业内人士表示，券商(shāng)总(zǒng)体得分越高或直接反映了执业能力越强，但并不意味着分值(zhí)低的(de)券商执业水平不足，因为分值还受项目周期、监管罚单等多重因素的影响，例如当期券商北交(jiāo)所、新三板项目不够等。

根据4月19日发(fā)布的一季度主办券商执业质量(liàng)评价结果，其中合计分值排名前(qián)十的券商分别为第一创业、中(zhōng)泰证券、中信(xìn)建投、开源证券、中信证券、民生(shēng)证券、万联证券、银河证券、浙商证券以及国泰君安。其中，出现了(le)多(duō)家头部券商，也不(bù)乏(fá)部分在北交所新三板领(lǐng)域有特色的中(zhōng)小券商，比如开源证券等。

与(yǔ)去年一季度结(jié)果相比，券商名次变动(dòng)较为剧烈，前十券(quàn)商有8家为新晋(jìn)。仅开源证券、中信(xìn)证券继续(xù)保持着前十的(de)地位。像(xiàng)华泰证券、申万(wàn)宏(hóng)源、国信证券等都退出了前十，而(ér)中泰证券则冲到了第二。中信建投、民生证(zhèng)券等表(biǎo)现也不错(cuò)。去年一季度，民生证券(quàn)排第二十二位，今年则位居第六(liù)位。

西南(nán)证券在2023年年报中表示，积极开展(zhǎn)北交所(suǒ)保荐业务，“新三板+北交所”的企业(yè)培育和业务联动模式日趋成熟，多(duō)个储备项目正在有序推进。2024年，公司将以(yǐ)成渝(yú)双城经(jīng)济(jì)圈为重(zhòng)点区域(yù)，深化内(nèi)部业务协同机制(zhì)，加(jiā)快挂牌上市项(xiàng)目进度，打造精品督(dū)导服务口碑，申请北交(jiāo)所(suǒ)做市(shì)业务资格，全方位持续提升服务中小企业的质量水平。

广发(fā)证(zhèng)券表示，北交所高质量发展新生态为公司投行业务持续带来机遇。报告(gào)期，公司坚持(chí)以价值发现为核心(xīn)，发挥公司研究能力突出的优势，强(qiáng)化业务协同，为优质客(kè)户提供(gōng)高质量的综合(hé)服务。截至2023年12月末，公司作为(wèi)主办券商持(chí)续督导挂牌公司共计34家，其(qí)中“专精特(tè)新”企业(yè)占(zhàn)比近七成。

据了解(jiě)，主(zhǔ)办券商执(zhí)业质量评价(jià)结果的合计分值高低通常由专业质量(liàng)指标得分的多少决定。专业质量指标包括三大类：北交所(suǒ)业务，全国股转系统业务，北交所(suǒ)、全国股转(zhuǎn)系统经(jīng)纪及研究业(yè)务(wù)。北交(jiāo)所业务包括保荐业务、发行并购业务、做市业务；全(quán)国股转系统业务包括推荐挂牌业务、发行并购业务、持(chí)续督导业务、做市(shì)业务等指标；北(běi)交所、全国(guó)股转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研究(jiū)业务(wù)两项指标。

多家券商合规质量被扣分

评价结(jié)果的合计分值，除(chú)了专业质量(liàng)得分外，还有(yǒu)合规质量(liàng)的扣分。

券商中国记者注意到，今年一季度，在合(hé)规质量上扣(kòu)分较(jiào)多的券(quàn)商包括：国融证券被扣了8分，开源(yuán)证券被扣了7分，中信建投、浙商证券、申万(wàn)宏源、东吴证(zhèng)券、平安证(zhèng)券、兴业证券、国元证券等均被扣了4分。

据了解，合规质量指标包括主办(bàn)券商在各项业务(wù)开展过程中出现的执业质量负面行为记录情况、被采取自律监管措施、纪律处分、行政(zhèng)监(jiān)管措施和行政处罚情况。

执业质量负面行为是指主(zhǔ)办券商在开中国资产获青睐外资多渠道增持展推荐挂牌、发行并购(gòu)、持(chí)续督(dū)导、做市、经纪及(jí)综合业务等执(zhí)业过程中因(yīn)未勤勉尽责而(ér)出(chū)现的工作质(zhì)量低或不规(guī)范，但未被采取自律监管措施的行为。

被采取自律监管措(cuò)施(shī)、纪律处分、行政监(jiān)管措施和行政处(chù)罚情况，是指主办券商及其业务人员因违反全(quán)国股转系统(tǒng)业务规则而(ér)被全国股转公司采取自律监管措施(shī)或纪律处分，以及在(zài)从事涉及全国股转系(xì)统相关业务(wù)过(guò)程中因违法违规(guī)被中(zhōng)国证监会及其派出机构采(cǎi)取行政监管措施、行(xíng)政(zhèng)处罚的情况。

北(běi)交所、股转公司表(biǎo)示，证券公司执业质量评价制度自2016年4月实施以(yǐ)来，在引导证券公司增强规范执业意识、强化社会公众监督、提高(gāo)执(zhí)业质量等方(fāng)面发挥了积极作用，受(shòu)到了行业的高度认可。下一步，北(běi)交所、股转公司将结合(hé)市场改革发展实际(jì)，持续完善评价内(nèi)容，不断丰富评(píng)价(jià)指标和(hé)维度，进一步增强(qiáng)评价(jià)体系的(de)科学性，引导证券公司持续加强规范执业意识、提高服务中小企业能力。