“牛夫人”变“小甜甜” 大数据揭示基金经理 “真爱”

最近发布的
基金一季报作为观察基金生活需要色彩经理投资策略的窗口，可以清晰地看到基金经理当前聚焦所在。一季度大火的红利(lì)资产、资源股、人工(gōng)智能（AI）以及新质生产力，是基金经理频(pín)繁(fán)提及的“心头好”，也(yě)代表着基(jī)金(jīn)经理关注的热门方向。曾经火热的新能源赛道(dào)关注度则大幅下降。

季度关键词出(chū)炉(lú)

一季度，在避(bì)险需求推动下，红(hóng)利资产表现亮眼，基金经理对该类型资产的关注度直线飙升。天相投顾统(tǒng)计数据显(xiǎn)示，基金经理在一季报中共2271次提及红利，达到历史最高值。对(duì)比之下，2023年四季(jì)报中只有1311次提及(jí)红利，2022年一季报更是只有372次提及。

资源股是不少基金经(jīng)理一季度斩(zhǎn)获优秀业绩的制胜法(fǎ)宝。在一(yī)季报中，基金经理共1726次提及资源(yuán)；对比 之下，2023年四季报中只提及563次。

此外(wài)，年初被Sora概念引爆的AI行(xíng)情备受关注，也(yě)是基金经(jīng)理持续重点关注的方向，在一季报中，基金经(jīng)理共3043次(cì)提及AI或人工智能。

值得关注的是，2024年政府工作报告的关键词之(zhī)一“新质生产(chǎn)力”备受(shòu)瞩目，成(chéng)为(wèi)不少基金经理投资的(de)重要风向标。新质生产力在一季报中(zhōng)被提及(jí)1280次，较2023年四季(jì)报飙升3000%。

与此同时(shí)，消费、医药行业，因较具吸引力的估值导致热度有所回升，在一季报中被基(jī)金经理提及的(de)次数与2023年四季报相比，出现增多态势。不过，曾经火热的新能源(yuán)赛道关注度大幅下降，在一季报中仅被基金(jīn)经理提及1187次。

共识与分歧并存

对于(yú)一季度涨幅居前的资源股、红利股，基金经理出现细微(wēi)分歧。

有基金经
理认为，资源、红利品种的确定性依(yī)旧较高。例如，卢(lú)纯青管理的基金中欧瑞丰灵(líng)活(huó)配(pèi)置混合
，今年(nián)以来净值增长率超过20%，她在一季(jì)报中表示，重点关注具备全球竞争力的(de)各制造业领域龙头(tóu)国(guó)企估值回归、较高分红的(de)公司(sī)、上游(yóu)资源品(pǐn)等。她认为，今年在(zài)很多制(zhì)造业领域，尤其是有(yǒu)较高投资壁垒的行业，国(guó)企担当了全球的技术领先、产能扩张、产业链控制(zhì)以及(jí)全(quán)球竞争性定价的引领(lǐng)者，同时(shí)因为长期缺乏投资(zī)者关注和
研究，估(gū)值较低。因此，将(jiāng)继续挖(wā)掘(jué)这些优质企业。对于上游资源品(pǐn)，虽然需求复苏的节奏不(bù)能确定，但是供给的瓶颈会(huì)在较长的(de)时间维度维(wéi)持。

随着(zhe)红利资产受到重(zhòng)点关注，参与其中的资金规模不断攀升。有基金经理提示，红利投资策(cè)略较(jiào)为(wèi)拥(yōng)挤，短期可能存在回调风险。例如，浙商智能行业优选混合的基金经理胡羿认为，国内经济复苏节奏仍(réng)存在不确定性，红利(lì)低波类资产有望获取(qǔ生活需要色彩)确定性溢价，但从短期来看，红利低波类资产部分行业当(dāng)前交易拥挤度较高，需要(yào)结(jié)合交易信号进行动(dòng)态调整。

看好制造业升级和科技创新方向

不少(shǎo)基(jī)金经理明确将新质生产力(lì)当作未(wèi)来(lái)的投资主线。鹏华基(jī)金闫思倩表示，新质生产力是未来两年至三(sān)年投资的主线，看好制造业升级和科技(jì)创新方向，中长期来看，人工智能(néng)和机器人、无人驾驶 以及低空
经济等领(lǐng)域未来成(chéng)长空间广(guǎng)阔。其中，无人驾驶是人工智能和机器(qì)人的结合应用场景，将继续看好。此外(wài)，具身智能是(shì)未来所有科技最佳
载体之一(yī)，人形机器人的发展前景确定 性增强，也是未来最(zuì)看好的(de)方向之一。

知名(míng)基金经理李晓星也在季报中频繁提及新质生产力。他表示，当前处(chù)于新旧动能转换的过程中(zhōng)，经济周期性弱化，原有由(yóu)地产信贷周期驱(qū)动的(de)规律(lǜ)被打破(pò)，同(tóng)时新质生产力的分析框架尚未形成。而(ér)战(zhàn)略(lüè)性新兴产业是加快发展新(xīn)质生产力(lì)的(de)关键(jiàn)，看(kàn)好半导体、国防科技等领域(yù)，包括先进制程突破带动的设备、材料、零部件(jiàn)方面的投 资机会(huì)，阶段性关注(zhù)国产算力芯片。

对于过去一年最(zuì)大的科技(jì)热点生成式AI，他表示，中长期看(kàn)好(hǎo)AI产业浪潮的发展前景，投资方面，今年要更(gèng)多(duō)看到产(chǎn)业和企(qǐ)业业绩的兑现，应用端是后续重要看点。不过(guò)，现阶(jiē)段AI投(tóu)资具(jù)有一定主题性，需要精选业(yè)绩可(kě)持续兑现的个股。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 生活需要色彩