市占率连续12季下滑 多家银行打折卖基金

证券(quàn)时报记者 裴(péi)利瑞

在中基协最新披露的公募(mù)基金销售保有规模百强名(míng)单中(zhōng)，银行渠道的市占率连续12个季(jì)度下 滑。

近(jìn)年来，券商渠道凭借ETF业务逆势增长，互联(lián)网平台则依靠 流量优势迅速(sù)崛起
，使得银行渠
道(dào)在基(jī)金代销业务上备感“危机(jī)重重”。据此(cǐ)，各大银(yín)行也从降低申购费、布局C份额等维度卖力“促销”，吸引对费(fèi)率敏感的基金投资者。

更多银行打折卖(mài)基金

近(jìn)日，厦门银行发布《指定公(gōng)募基金产品(pǐn)申购费率1折(zhé)优惠活动》公告，表示为答谢广大客户长期以(yǐ)来的信任与支持，同时鼓励广(guǎng)大(dà)投资者树立长(zhǎng)期的投资理念，客户在2024年年(nián)底前通过手机银行渠道申购或定(dìng)投指定公募基金产品的，申购或定(dìng)投费率享(xiǎng)1折 优(yōu)惠。

与此同(tóng)时，杭州联合银行(xíng)也(yě)在近期推出了基金1折优惠购活动，通过该行丰收互联、智能柜员机购买(mǎi)/定(dìng)投，可享(xiǎng)申购费率1折（个别基金除外），推荐产品有易(yì)方达 沪深300ETF联接A、嘉实中证500ETF联接A等(děng)。

一个明显(xiǎn)的趋势是，近年来，越来越多的银行加入了基金代销“价格战”，越来越多的基金产品也随之被纳入“折扣促销区”。

其(qí)实，早(zǎo)在2020年，招商银行就在业内率先推出指数基(jī)金和(hé)债券基金申(shēn)购费率1折的举措；2021年7月，招商银行再次官宣，推(tuī)出公募基金(jīn)差异化费率体系，将超过(guò)千只(zhǐ)的权益类基金申购(gòu)费率降至1折论文低碳生活，同(tóng)时(shí)布局前端不收费的(de)C类份额基金近千只(zhǐ)。

在(zài)招商银行之后，工商银行(xíng)、平安银(yín)行(xíng)、兴业银(yín)行、华夏银行等更多银行也加入(rù)了“打折促销”卖基(jī)金的行列
，一方面对标(biāo)互
联网平台，大力布局推广没有前端申购(gòu)费的C份额基(jī)金 ，另一方面是对重点基金的A份额推出1折申购费模式，吸引投资者。

对此，有渠道人士认为，这主要是因为基金代销(xiāo)市场竞(jìng)争加剧，投(tóu)资者申购基金除了有传统银行代销、券商(shāng)代销、基金直销，还有强势崛起的互联网平台，市场竞争(zhēng)加(jiā)剧也(yě)推(tuī)动基金手续(xù)费(fèi)下降。

覆盖产(chǎn)品仍较为有限

值得提及的是，相对于互联网 平台的普遍性打(dǎ)折(zhé)，银行(xíng)对(duì)基金的费率优惠活(huó)动多局限在部分重(zhòng)点合(hé)作的产品上，覆盖面仍然较小。

比如，近期宣布基金申购费优(yōu)惠的厦门银行 便在公告中指出，此次费率优惠仅局限于8只指定基金(jīn)，且这8只基金均为指数基金。而(ér)曾在今年年初宣布对部分基金的前端申(shēn)购和定(dìng)投费率进行(xíng)1折优惠的民生银行，其(qí)优惠活(huó)动(dòng)仅覆盖了富国优质发展、华安媒体互联(lián)网A、广发鑫享等13只产品。即使是较早开启基(jī)金费率(lǜ)优惠(huì)的招商银(yín)行，也并没有(yǒu)实现折扣的(de)大比例(lì)覆盖，在其“五星(xīng)之选”的主推基金(jīn)中，仍(réng)然有不少主动权益基金的申购费率保持着1.5%的正常水平。

有业内人论文低碳生活士表示，当前(qián)各大(dà)销售机构的降费属于自发的市场化行为
，因此有很多结构性问(wèn)题，未来(lái)随着费率改(gǎi)革(gé)政策逐步落地，基(jī)金销售市场会(huì)进一步规范。

2023年7月，证监会印发(fā)《公募基(jī)金(jīn)行业(yè)费率(lǜ)改革工作方案》，计划在两(liǎng)年内采取15项举措，按照“管理费用—交易费用—销售费用”实(shí)施路径分阶段推进费率改革，其中第三步便是聚(jù)焦基金销售环节，进一步(bù)规范认申购费率等销售环节费用。

代销(xiāo)保有规模整体下滑

依托网点数量、客户资源等优势，银行(xíng)渠道一直是基金代销的(de)主力军，但(dàn)随着互联网平台的(de)迅速崛起、券商渠道ETF业务的爆发(fā)式(shì)增长，银行的基金代(dài)销业务正面临巨大挑战，这或许也是银行“打折促销”卖基金的一大 原因。

根据中基协最新披露的公募基金销售保有规模百(bǎi)强数据统计，截至2023年四季度(dù)末，银行渠道股混基金的保有量为(wèi)2.29万亿元，相较(jiào)于三季(jì)度减少了2356亿元，环比下降9.32%，市占率 环比下滑1.90pct至45.69%，自2021年(nián)中基协披露百强榜单(dān)以来连续12个季度下滑。

在24家上榜的(de)银行机构(gòu)中，有23家机(jī)构的股混基金保有规模均在去年(nián)四(sì)季度(dù)环比下滑，有(yǒu)14家银行(xíng)的(de)环比跌幅超
10%，上海农商行、广发银行(xíng)、上海银行(xíng)的环比跌幅甚(shèn)至超(chāo)20%，仅有(y论文低碳生活ǒu)汇丰 银行的股混基金保有规模维持稳定(dìng)。

此外(wài)，最近披露(lù)的上市公司年报也显 示，多家银行在2023年(nián)的代销(xiāo)基金收入出现缩水。

例如，2023年招商银行代理基金收入51.79亿元，同比(bǐ)下 降(jiàng)21.52%。该行表示，主要是资本市场震荡下行，费率(lǜ)较高的权益类基金保有及销售规模同比下降。农(nóng)业银行也不例(lì)外，该行在2023年实 现基金销售(shòu)额(é)2034.17亿元，较2022年的2054.85亿元微(wēi)降(jiàng)。另外，建设银行也在年报(bào)中称：“基金代销受资本市(shì)场波动、降费政策影响，收(shōu)入有所下降(jiàng)。”

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